1 产品风险划分依据
1.1 法规依据
根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》等相关规定,本公司建立了基金产品风险等级评价体系
1.2 风险等级
等级 | 划分依据 |
---|---|
R1-低风险 | 产品结构简单,过往业绩及净值的历史波动率低,投资标的流动性很好、不含衍生品,估值政策清晰,杠杆不超监管部门规定的标准 |
R2-中低风险 | 产品结构简单,过往业绩及净值的历史波动率较低,投资标的流动性好、投资衍生品以套期保值为目的,估值政策清晰,杠杆不超监管部门规定的标准 |
R3-中风险 | 产品结构较简单,过往业绩及净值的历史波动率较高,投资标的流动性较好、投资衍生品以对冲为目的,估值政策清晰,杠杆不超监管部门规定的标准 |
R4-中高风险 | 产品结构较复杂,过往业绩及净值的历史波动率高,投资标的流动性较差,估值政策较清晰,一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠杆。 |
R5-高风险 | 产品结构复杂,过往业绩及净值的历史波动率很高,投资标的流动性差,估值政策不清晰,三倍(含)以上杠杆。 (不含)以上至三倍(不含)以下杠杆。 |
注:划分依据来源于2017年6月28日发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》,指引于自 2017 年 7 月 1 日起实施。
2 挖财基金产品风险等级对照表
划分依据来源于2017年6月28日发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》,指引于自 2017 年 7 月 1 日起实施。
风险等级 | 基金分类 |
---|---|
R1-低风险 | 货币市场型基金(包括传统货币型基金、短期理财型基金); |
R2-中低风险 | 中长期纯债型基金 短期纯债型基金 被动指数型债券基金 增强指数型债券基金 国际(QDII)普通债券型基金 中长期纯债型基金(封闭式) 被动指数债券型基金(封闭式) 增强指数债券型基金(封闭式) 注:符合以上条件的分级基金母代码也纳入R2 |
R3-中风险 | 普通股票型基金
被动指数型基金 增强指数型基金 偏股混合型基金 平衡混合型基金 偏债混合型基金 灵活配置型基金 混合债券型一级基金 混合债券型二级基金 股票多空 国际(QDII)股票型基金 国际(QDII)普通股票型基金 国际(QDII)被动指数型股票基金 国际(QDII)增强指数型股票基金 国际(QDII)混合型基金 国际(QDII)平衡混合型基金 国际(QDII)股票多空基金 国际(QDII)其他另类投资基金 普通股票型基金(封闭式) 被动指数股票型基金(封闭式) 增强指数股票型基金(封闭式) 偏股混合型基金(封闭式) 平衡混合型基金(封闭式) 灵活配置型基金(封闭式) 混合债券型一级基金(封闭式) 混合债券型二级基金(封闭式) 国际(QDII)股票型基金(封闭式) 注:符合以上条件的分级基金A代码也纳入R3 |
R4-中高风险 |
符合以下条件的分级基金B代码:
中长期纯债型基金 短期纯债型基金 被动指数型债券基金 增强指数型债券基金 国际(QDII)普通债券型基金 |
R5-高风险 |
1、除R4对应的普通债券分级B外其他类型分级B:
普通股票型基金 被动指数型基金 增强指数型基金; 偏股混合型基金 平衡混合型基金 偏债混合型基金 灵活配置型基金; 混合债券型一级基金 混合债券型二级基金 国际(QDII)普通股票型基金 国际(QDII)被动指数型股票基金 国际(QDII)增强指数型股票基金 国际(QDII)平衡混合型基金 2、商品型基金 国际(QDII)宏观策略 国际(QDII)REITs REITS(封闭式) |
附:开放式基金分类
一级 | 二级 | 三级 |
---|---|---|
股票型基金 | 普通股票型基金 | |
被动指数型基金 | ||
增强指数型基金 | ||
混合型基金 | 偏股混合型基金 | |
平衡混合型基金 | ||
偏债混合型基金 | ||
灵活配置型基金 | ||
债券型基金 | 中长期纯债型基金 | |
短期纯债型基金 | ||
混合债券型一级基金 | ||
混合债券型二级基金 | ||
被动指数债券型基金 | ||
增强指数债券型基金 | ||
货币市场型基金 | 传统货币型基金 | |
短期理财型基金 | ||
另类投资基金 | 股票多空 | |
商品型基金 | ||
国际(QDII)基金 | 国际(QDII)股票型基金 | 国际(QDII)普通股票型基金 |
国际(QDII)被动指数型股票基金 | ||
国际(QDII)增强指数型股票基金 | ||
国际(QDII)混合型基金 | 国际(QDII)平衡混合型基金 | |
国际(QDII)债券型基金 | 国际(QDII)普通债券型基金 | |
国际(QDII)另类投资基金 | 国际(QDII)另类投资基金 | |
国际(QDII)宏观策略基金 | ||
国际(QDII)REITs | ||
国际(QDII)其他另类投资基金 |
附:封闭式基金分类
一级 | 二级 | 三级 |
---|---|---|
股票型基金(封闭式) | 普通股票型基金(封闭式) | |
被动指数股票型基金(封闭式) | ||
增强指数股票型基金(封闭式) | ||
混合型基金(封闭式) | 偏股混合型基金(封闭式) | |
平衡混合型基金(封闭式) | ||
灵活配置型基金(封闭式) | ||
债券型基金(封闭式) | 中长期纯债型基金(封闭式) | |
混合债券型一级基金(封闭式) | ||
混合债券型二级基金(封闭式) | ||
被动指数债券型基金(封闭式) | ||
增强指数债券型基金(封闭式) | ||
另类投资基金(封闭式) | REITS(封闭式) | |
国际(QDII)基金(封闭式) | 国际(QDII)股票型基金(封闭式) |